Rok 2026 přináší v oblasti daní převážně pozitivní zprávy — a to jak pro investory do cenných papírů, tak pro startupy nabízející zaměstnanecké podíly. Zároveň je dobré mít na radaru změny, které přicházejí o rok později, v roce 2027, a které budou výrazněji bolet. Níže je přehled všech podstatných novinek.
Konec 40milionového limitu u časového testu — ale jen pro akcie
Jednou z nejvýznamnějších změn roku 2026 je zrušení stropu 40 milionů korun u osvobození od daně při splnění časového testu pro akcie a obchodní podíly. Dosud platilo, že i investor, který časový test splnil (u s.r.o. pět let, u cenných papírů tři roky), musel část příjmu nad tuto hranici zdanit. Od roku 2026 tento limit pro akcie a podíly padá úplně — kdo splní časový test, má veškerý příjem z prodeje osvobozen bez ohledu na výši.
Kryptoměny jsou jiný příběh. V průběhu roku 2025 byl pro ně časový test teprve zaveden, přičemž 40milionový strop zůstal zachován. Důvod je politický: když ministr Staňura původně navrhl kompletní zrušení limitu, piráti ho napadli s tím, že jde o pomoc osobám spojeným s bitcoinovou kauzou, a krypto se s celým problémem „svezlo". Výsledkem je asymetrie — bohatý akciový investor prodávající za desítky milionů je od daně zcela osvobozen, bohatý kryptoměnový investor nad 40 milionů zdaňuje nebo optimalizuje.
Zaměstnanecké akcie (ESOP) — zdanění až při prodeji a bez odvodů
Systém zaměstnaneckých akciových a podílových plánů (ESOP) prošel od roku 2026 zásadní úpravou — po více než třech letech pokusů o funkční nastavení jde o změnu, která poprvé dává celé věci smysl.
Jak to fungovalo dříve: startup bez volné hotovosti motivoval zaměstnance podílem ve firmě místo (nebo vedle) mzdy. Jenže jakmile zaměstnanec obdržel podíl za cenu nižší, než je tržní hodnota, musel z tohoto rozdílu okamžitě odvádět daň — ještě dávno před tím, než podíl skutečně prodal a reálné peníze viděl.
Od roku 2026 se zdanění odkládá až na okamžik prodeje (exitu). Zároveň přibyla druhá podstatná změna: příjem z takového podílu se nadále nekvalifikuje jako příjem ze závislé činnosti, ale jako příjem podle § 10 zákona o daních z příjmů — jako například příjem z prodeje kryptoměn. Praktický důsledek: z tohoto příjmu se neodvádí sociální ani zdravotní pojištění.
Aby firma mohla ESOP s odloženým zdaněním využít, musí splnit přísné podmínky:
- Zaměstnanec musí mít příjem alespoň 1,2násobek minimální mzdy (dohodáři bez odvodu sociálního a zdravotního pojištění tedy nesplní podmínky) a musí být u zaměstnavatele zaměstnán alespoň 12 měsíců.
- Zaměstnavatel musí být malá společnost — obě podmínky současně: obrat nepřesahující 2,5 miliardy Kč a aktiva nepřesahující 2 miliardy Kč. Podmínky musí být splněny (nepřekročeny), nikoli dosaženy.
- Výhoda nepřechází na zaměstnance pracující na IČO — vztahuje se výhradně na kmenovské zaměstnance v pracovním poměru. Spolupracovníci na živnost budou muset i nadále řešit optimalizaci jinak.
- Výhoda z podílů pro zaměstnance je navíc nepřevoditelná — nelze ji konstruovat tak, aby mohla být postoupena třetí osobě.
Pokud firma podmínky nesplní, lze stále využít dřívějších úprav, které byly zavedeny v předchozích letech a platí souběžně.
Co čekat v roce 2027 — dvě výrazné změny k horšímu
Přestože rok 2026 je převážně pozitivní, výhled na rok 2027 přináší dvě nepříjemné novinky, na které je dobré se připravit dopředu.
Konec srážkové daně pro dohodáře
V roce 2027 bude zrušen systém srážkové daně pro dohody o provedení práce. Dnes je poměrně běžná situace, kdy OSVČ v paušálním režimu fakturuje část příjmů přes vlastní s.r.o. a zároveň má v tom samém s.r.o. uzavřenou dohodu o provedení práce do zákonného limitu — a přitom může zůstat v paušální dani. Od 1. ledna 2027 bude taková dohoda zdaněna zálohovou daní (nikoliv srážkou), což z dohodáře udělá plnohodnotného zaměstnance, a tím pádem bude muset dotyčný z paušálního režimu odejít. Zákon však ještě nenabyl účinnosti, takže existuje šance, že se do té doby pravidla změní.
Zrušení zrychlené metody odpisů nemovitostí
Druhá negativní změna pro rok 2027 se týká daňových odpisů nemovitostí. V současnosti zákon umožňuje volbu mezi rovnoměrnou a zrychlenou metodou. Nemovitostní investor uplatňující zrychlenou metodu může ve druhém až přibližně pátém roce odpisování dostat do nákladů více než 6 % z pořizovací ceny nemovitosti ročně.
Pravděpodobně od 1. ledna 2027 zůstane jen rovnoměrná časová metoda — nemovitosti se budou odpisovat nadále 30 let s ročním odpočtem odpovídajícím poměru skutečně vlastněných měsíců. Místo dřívějších až 8 % z pořizovací ceny ročně (ve fázi zrychleného odpisu) investor uplatní jen přibližně 3 až 3,3 % ročně. Pro nemovitostní investory podnikající přes IČO, kteří si prostřednictvím vysokých odpisů snižují základ daně, to může znamenat pokles výnosnosti na vlastním kapitálu zhruba o 1 procentní bod.
Povinný audit — konec pro mnoho malých firem
Zpět do roku 2026 a k dobré zprávě: výrazně se zvyšují limity, od nichž vzniká povinnost mít ověřenou účetní závěrku auditorem.
Dosavadní limity pro malou účetní jednotku (obrat 80 milionů Kč, aktiva 40 milionů Kč, 50 zaměstnanců) se navyšují o přibližně 20 %. Zároveň platí nové pravidlo: účetní jednotky kategorizované jako malé jsou od auditu osvobozeny úplně — bez ohledu na to, zda splňují dříve sledovaná tři kritéria.
Největší dopad pocítí malé akciové společnosti. Dříve stačilo pro vznik povinného auditu překročit jediné ze tří kritérií. Nově je práh pro obrat 240 milionů Kč (dříve 80 milionů). Firma s obratem pod touto hranicí, která zároveň spadá do kategorie malé účetní jednotky, auditorské náklady platit nemusí. Pro 100% společníky soukromých firem, kteří mají přehled o vlastním účetnictví, jde o výrazné snížení administrativní a finanční zátěže.
Jednotné měsíční hlášení zaměstnavatele
Od roku 2026 se zavádí nový typ podání — jednotné měsíční hlášení zaměstnavatele. Jde o snahu sjednotit do jednoho formuláře veškerá hlášení, která zaměstnavatelé dosud posílali zvlášť na Českou správu sociálního zabezpečení, Úřad práce, Český statistický úřad a další instituce.
Bohužel ani po novele nebude integrace úplná — zdravotní pojišťovny do jednotného hlášení v první fázi zapojeny nejsou, takže zaměstnavatelé budou posílat alespoň dvě hlášení místo jednoho. I přesto jde o krok ke sjednocení, které v budoucnu pravděpodobně míří k plnohodnotnému jednotnému inkasnímu místu — tedy ke stavu, kdy budou daňová přiznání, přehledy i platby směřovat na jediné místo.
První tři měsíce roku 2026 budou probíhat v přechodném režimu, kdy se hlášení podávají zpětně.
DPH a drobné změny na závěr
V oblasti DPH přibývá takzvaný „institut poslední záchrany": pokud podnikatel zjistí zpětně, že faktura měla být od DPH osvobozena, a nelze se domoci vrátky od protistrany (ta například zanikla nebo zkrachovala), bude moci nově žádat o vrácení přímo stát. Jde o výjimečnou situaci, ale pro dotčené podnikatele prakticky hodnotnou.
Dvě úzce zaměřené drobnosti platí od roku 2026 také pro specifické skupiny: podnikatelé na vedlejší výdělečnou činnost s dětmi pocítí změnu ve zdravotním pojištění; statutární orgány (členové dozorčích rad, jednatelé s.r.o.) s daňovým domicilem v zahraničí by měli sledovat nová pravidla srážkové daně.
Celkové skóre roku 2026: tři pozitivní změny (konec limitu u akcií, ESOP, audit), jedna neutrální (jednotné hlášení) a dvě negativní — ty ale přicházejí až v roce 2027. Kdo plánuje daňově dopředu, má dostatek času se připravit.
